Im Juli kündigte BlackRock, der weltgrößte Fondsverwalter, an, dass er konkrete Maßnahmen gegen mindestens 53 Unternehmen aufgrund ihrer Untätigkeit in Bezug auf die globale Erwärmung ergreifen und 191 weitere Unternehmen unter Beobachtung stellen werde. Das berichtet das Umweltmagazin mongabay.

Bei der Vorstellung des Projekts kündigte der CEO des Unternehmens, Larry Flink, an, dass die Klimakrise die Finanzwelt völlig verändern werde und „Unternehmen, Investoren und Regierungen sich auf eine erhebliche Umverteilung von Kapital vorbereiten müssen“. Die Ankündigung ließ jedoch eine der Hauptursachen der globalen Erwärmung außer Acht: die Fleischindustrie, die die Hauptursache für die Entwaldung im brasilianischen Amazonasgebiet ist. Die Worte „Rinder und Entwaldung“ fehlen auf den 30 Seiten des Berichts, in dem BlackRock die Maßnahmen beschreibt, die er zur Bekämpfung des Klimawandels ergreift. Das Unternehmen hat seine Beteiligung an JBS, dem weltweit größten Fleischexporteur, ausgelassen.

Zudem wurde Blackrock im Mai 2020 drittgrößter Anteilseigner von JBS, dem weltgrößten Fleischverpackungshersteller, der in diesem Jahr im Mittelpunkt einer Reihe von Anschuldigungen wegen illegaler Rodungen in seiner Lieferkette stand. Eine Reihe von Berichten und Studien, die in diesem Jahr veröffentlicht wurden, zeigten Fälle illegaler Abholzung unter den Lieferanten von JBS, obwohl sich das Unternehmen vor mehr als zehn Jahren verpflichtet hatte, keine Rinder von Abholzern zu kaufen. JBS hat wiederholt die in seiner Lieferkette festgestellten Probleme geleugnet.

Fragwürdige Investitionen

Ein Teil der Investitionen in das brasilianische multinationale Unternehmen wird über einen BlackRock-Fonds getätigt, der „Unternehmen mit einer geringeren Produktion von Treibhausgasen begünstigt“. Der fragliche Fonds verfügt über 53 Millionen brasilianische Reais (9,8 Millionen Dollar) in Aktien und investiert in Unternehmen, die im Carbon Efficient Index (ICO2) gelistet sind, der von der brasilianischen Börse und der staatlichen Entwicklungsbank BNDES geschaffen wurde. Der Index soll Unternehmen mit „transparenten Praktiken bezüglich ihrer Treibhausgasemissionen“ enthalten.

„BlackRock hat in Energiefragen bei weitem nicht alles getan, was sie tun sollten – zunächst einmal sind sie immer noch der weltgrößte Investor in Kohle – aber sie haben sich viel deutlicher zu Energiefragen geäußert als zum Agrargeschäft“, sagt Jeff Conant, Direktor der Forstprogramme bei Friends of the Earth. „Im Allgemeinen haben sich Investoren nur zögerlich mit der entscheidenden Rolle auseinandergesetzt, die Wälder und Landnutzung bei der Entstehung der Klimakrise spielen, und sie sahen sich in diesen Fragen einem viel geringeren Druck ausgesetzt.“

Fokus auf Energie statt auf Agrarindustrie

Laut einer von Friends of the Earth US und Amazon Watch veröffentlichten Studie ist BlackRock einer der Hauptinvestoren in drei der 25 weltweit größten Unternehmen, die von der Entwaldung bedroht sind. Neben der Viehzucht befasst sich die Studie auch mit Investitionen in Branchen wie Palmöl, Kautschuk und Getreide. Trotz der Bedeutung der Agrarindustrie für die Problematik des Klimawandels konzentrierte sich die jüngste Ankündigung des Unternehmens, die globale Erwärmung zu bekämpfen, ausschließlich auf Unternehmen, die mit der Energie- und Infrastrukturindustrie verbunden sind.

Vor der Bekanntgabe von Maßnahmen gegen die globale Erwärmung veröffentlichte BlackRock eine neue Nachhaltigkeitspolitik für die Agrarindustrie. Selbst in seiner Politik für dieses Segment wird die Viehzucht nicht angesprochen, und das Thema Entwaldung wird nur zweimal erwähnt. In Bezug darauf fordert die Firma „Unternehmen auf, alle Initiativen und extern entwickelten Verhaltenskodizes, z.B. die Verpflichtung zu entwaldungsfreien Lieferketten, an die sie sich halten, offenzulegen und über die Ergebnisse zu berichten, idealerweise mit einem gewissen Grad an unabhängiger Überprüfung“.

Repórter Brasil befragt BlackRock, ob bereits irgendwelche Maßnahmen bezüglich seiner Investition in JBS ergriffen worden seien. Eine Sprecherin sagte, das Unternehmen habe sich „mit JBS und anderen zusammengetan, um mit JBS und anderen über ihre Politik und Praxis in Fragen zu diskutieren, die spezifisch für den Betrieb im Amazonasbecken sind, wie z.B. Landnutzung und Lieferkettenmanagement, und um ihre Ansichten zu den langfristigen klimabedingten Risiken für die Agrarindustrie im Zusammenhang mit der beschleunigten Abholzung zu hören.

„Seit diesen Engagements im vergangenen Jahr haben wir diese Unternehmen weiterhin genau beobachtet, um ihre betrieblichen Standards und Fortschritte zu bewerten, einschließlich der Umsetzung ihrer nachhaltigen Landnutzungspolitik“, sagte sie.

BlackRock gab auch an, dass es Maßnahmen in Bezug auf die Lieferkette von JBS ergriffen hat, wo es Fälle von Entwaldung gibt. „Wir erörterten die Bemühungen von JBS, die Entwaldung in der gesamten Lieferkette zu unterbinden, nachdem das Unternehmen ein Update zu diesen Bemühungen und den Fortschritten seiner fortschrittlichen Überwachungsmöglichkeiten von Zulieferbetrieben im Amazonasgebiet vorgelegt hatte. Wir beobachten den Fortschritt und die Ergebnisse genau.

JBS-Investition als ‚ökologisch verantwortlich‘ verkauft

Ein Teil der Investitionen von BlackRock in JBS wird seinen Kunden als „nachhaltige“ Option angeboten. Die Aktien von JBS sind Teil eines BlackRock-Fonds, der Investitionen verwaltet, die an den Carbon Efficient Index (ICO2) gekoppelt sind. Er wird auf der Website des Unternehmens als ein Fonds beworben, der „Unternehmen mit weniger Treibhausgasemissionen begünstigt“ und eine „kostengünstige, sozial verantwortliche Investitionslösung“ bietet.

ICO2 ist ein Aktienindex. Auf den Finanzmärkten unter dem Kürzel ETF (Exchange Traded Fund) bekannt, vereinen diese Indizes in einem einzigen Produkt die Aktien vieler Unternehmen – in diesem Fall Unternehmen, die behaupten, einen niedrigen CO2-Fußabdruck zu haben. Das Hauptkriterium, das Unternehmen erfüllen müssen, um in den ICO2 aufgenommen zu werden, ist ein jährliches Protokoll über die Treibhausgasemissionen. Das Inventar konzentriert sich jedoch nur auf die direkte Geschäftstätigkeit der Unternehmen. Emissionen im Zusammenhang mit ihren Zulieferern werden nicht berücksichtigt.

BlackRock verwaltet einen Fonds, der diesen Index nachbildet, mit Aktien aller darin enthaltenen Unternehmen. Über BlackRock kann also ein Investor, der auf der Suche nach nachhaltigen Optionen ist, in ein Unternehmen investieren, dessen Zulieferer in Fälle illegaler Abholzung verwickelt sind.

Wenig Einfluss

BlackRock argumentiert, dass das Unternehmen als Vermögensverwalter die Aktien eines anderen Unternehmens nicht durch einen anderen Index ersetzen kann, der von seinen Kunden gewählt wird. „BlackRock’s ETFs bilden die Anlageergebnisse von Indizes Dritter ab, auf die unsere Kunden selbst ihre Vermögenswerte allokieren“, sagte BlackRock.

Aber BlackRock könnte Nachhaltigkeitsrichtlinien auch im Falle von ETFs durchsetzen, argumentiert Moira Birss, Direktorin für Klima und Finanzen bei Amazon Watch. „BlackRock versteckt sich gerne hinter der Ausrede des ‚passiven‘ Indexfonds-Modells, unter das ETFs fallen. Es ist jedoch eher eine Frage des ‚Wollens nicht‘ als des ‚Könnens‘, denn BlackRock vernachlässigt die vielen Möglichkeiten, die den Anbietern von Indexfonds bei der Anwendung von Nachhaltigkeitsstrategien zur Verfügung stehen.

Laut Birss können Vermögensverwalter bestimmte Unternehmen aus Indizes ausschließen. „Selbst wenn ein bestimmtes Unternehmen, wie JBS, in einem bestimmten Indexfonds verbleibt, behalten Vermögensverwalter wie BlackRock die Macht, Druck auf Unternehmen auszuüben, damit diese ihre Politik verbessern – obwohl BlackRock bis heute nicht nachgewiesen hat, dass es diese Macht effektiv nutzt“, fügte Birss hinzu.

BlackRock erklärte, dass es sich gemeinsam mit den Aktienindex-Entwicklern bemühe, „die nachhaltigen Optionen für Investoren zu erweitern“, und hat sich verpflichtet, die Zahl der nachhaltigen Fonds für seine Kunden auf globaler Ebene in den kommenden Jahren zu verdoppeln.

BlackRock unter Veränderungsdruck

BlackRock stand unter Druck, seine Investitionen in die Landwirtschaft zu überprüfen. Im vergangenen Jahr veröffentlichten Mitglieder des US-Kongresses einen Brief, in dem sie das Vorgehen des Unternehmens in Bezug auf die Abholzung der Wälder im Amazonasgebiet in Frage stellten.

„Es ist die Pflicht der US-Finanzinstitute, eine entschlossene Haltung einzunehmen, indem sie die gesamte Finanzierung dieser Zerstörung einstellen und anderen Organisationen mit gutem Beispiel vorangehen“, sagte die demokratische Abgeordnete Rashida Tlaib in dem Brief.

Im vergangenen Jahr nahm der indigene Anwalt Luiz Eloy Terena von der Koordination der indigenen Völker Brasiliens (APIB) an der Hauptversammlung des Unternehmens in New York teil, wo er über die Auswirkungen der Investitionen des Unternehmens im Amazonasgebiet sprach. Als Vertreter eines Aktionärs wandte er sich direkt an den CEO von BlackRock.

„Der Druck, neue Gebiete für die landwirtschaftliche Expansion zu öffnen, und der illegale Holzeinschlag führten dazu, dass allein in [der Amazonas-]Region etwa 150 Millionen Bäume gefällt wurden“, sagte der Anwalt und zitierte BlackRocks Investitionen in JBS und Bunge, den größten Soja-Einkäufer des Landes. „Aufgrund dieser Art der Zerstörung in unseren Territorien und unserer Lebensweise sind wir hierher gekommen, um Sie vor den Risiken zu warnen, die mit dieser Art von Investitionen verbunden sind“.

APIB verlangt von BlackRock, dass es von JBS und andere Unternehmen, an denen es Anteile hält, eine stärkere Überwachung ihrer Lieferketten fordert und den Kauf von Rohstoffen einschränkt, die auf Grundstücken auf indigenem Land oder in Konfliktgebieten produziert werden. „Wir sind der Ansicht, dass ein Unternehmen, das sich selbst für nachhaltig hält, zum jetzigen Zeitpunkt wenigstens [seine Lieferanten] beobachten muss“, sagt Terena.

Für Shona Hawkes, Senior Consultant bei Global Witness, sollten Banken und Investoren von den Regierungen verlangen, dass sie Gesetze erlassen, die sie zwingen, vor Investitionen eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen. „Solange der Status quo es Banken und Investoren erlaubt, von Aktivitäten im Zusammenhang mit der Entwaldung zu profitieren, ist es schwer, ihre Versprechen für einen Wandel ernst zu nehmen“.

Dieser Artikel erschien im Original bei mongabay.com, einer Umweltplattform, wir haben ihn ins Deutsche übersetzt. Die Autoren sind by ,